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对于个人投资者来讲，公募基金是比较普遍的投资选择。在购买基金的时候，我们比较关心的是购买时所要缴付的费用。而对于机构客户来说，特别是现在公募FOF已经推出，养老基金目标基金也呼之欲出，如何能在市场上多只公募挑选出好的公募基金，费率也是要考虑的问题之一。
「了解公募基金的费率情况，给个人投资者和机构投资者一些参考是本文目的所在。」
根据《开放式证券投资基金销售费用管理规定》第二章中的规定，我们可以看到公募基金的费用包括基金销售费用，管理费，托管费，其中基金销售费用包括基金的申购（认购）费，赎回费和销售服务费。
下面我们来分析一下公募基金市场的费率类型以及费率的分布。
1申购（认购）费
申购费和认购费定义有一定的类似，只是它们发生在基金的发行和存续期内不同的阶段。认购费是基金管理人在发行和募集基金时收取的费用。而申购费则是在基金存续期内办理基金份额申购时发生的费用。一般地，
申(认)购费用=申(认)购金额*申(认)购费率
根据《开放式证券投资基金销售费用管理规定》规定，各个基金公司会根据基金的类型以及基金的申购金额来设置不同档次的费率，比如超过万或者万收取元每笔的申购/认购费。下面给出两只基金的申购和认购费率。
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另外，从上表格也可以看到不同基金类型基金的申购和认购费有所不同，而一般来说，同一只基金的申购费会高于认购费。
2
赎回费
赎回费是基金持有人卖出持有基金时向基金管理人支付的费用。计算公式如下，
赎回费用=赎回金额*赎回率
另外，赎回费主要是为了“惩罚”基金持有人频繁买卖基金的行为，所以我们也会看到为了鼓励投资者长期持有，很多基金公司的赎回费制定是随着持有时间的增加而递减的，如下表。表中显示的是银华中小盘精选基金的赎回费。
3
管理费
管理费是支付给基金管理人的费用，它一般是基于基金净资产值按照一定的比率从基金资产中提取，每日计提，每月支付。具体公式如下：
每日应计提的管理费=前日基金资产净值×管理费年费率/当年天数
4
托管费
托管费是支付给托管方为保管基金资产而收取的费用，它一般是基于基金净资产值按照一定的比率从基金资产中提取，每日计提，每月支付。具体公式如下：
每日应计提的托管费=前日基金资产净值×托管费年费率/当年天数
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销售服务费
销售服务费是支付给基金代销机构的基金营销费用和基金份额持有人服务费的费用，它一般是基于基金净资产值按照一定的比率从基金资产中提取，每日计提，每月支付。具体公式如下：
每日应计提的销售服务费=前日基金资产净值×销售服务年费率/当年天数
值得指出的是，货币基金没有申购赎回费，但会有一定的销售服务费。后三种费用是从基金资产中直接提取，无需向基金持有人额外收取。
「下面我们分基金类型来统计一下后三种费用即管理费，托管费和销售服务费的分布情况。」
1股票型基金
从下图可以看出，股票型基金有39.8%的基金是按照1%的比率来收管理费，27.4%的基金是按0.5%收取，22.4%的基金是每年收1.5%管理费。其中年管理费为0.5%的基金中，有只基金是ETF及其联接，占比75.6%。
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混合型基金
混合型基金中有47.9%的基金是按照每年1.5%费率来收取，26.1%的基金按照0.6%费率来交管理费。紧接着的是有7.6%和5.6%的基金分别以1.2%和0.8%的费率缴纳管理费。一般来说，相对保守一点的混合型基金的费率会低一些。
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债券型基金
债券型基金中有31.9%的基金是每年缴付0.7%的管理费，而也有30.1%的基金的管理费是0.3%，其中纯债约占了一半的比重。另外，也有15.8%的债券型基金是按照0.6%每年的管理费来收取。
4
货币基金
从下表格可以看出，货币基金中有34.6%的基金是以0.33%的费率来缴付。而也有17.4%的基金会每年需交0.15%的管理费。另外占比较多的是0.27%和0.3%这两个档次，分别占比12.9%和11.9%。
5
QDII基金
QDII基金中有34.8%的基金是每年缴付0.25%的托管费，23.3%是以0.35%的比率，另外还有14.3%是每年缴纳0.30%。
1股票型基金
股票型基金中有30.4%的基金每年是缴付0.1%的托管费，包括全部ETF及其联接和部分指数基金。另外有23.8%的基金是缴付0.22%，还有23.4%的基金是收取0.25%的年托管费。
2
混合型基金
混合型基金中有54.4%是每年缴付0.25%的托管费，16.1%和15.2%的基金分别每年交纳0.1%和0.2%的托管费。
3
债券型基金
债券型基金中有48%基金的年托管费是0.2%，有约14%是纯债基金，而有40.9%的基金是0.1%的托管费，其中纯债也占了33%。
4
货币基金
货币型基金中有34.8%的基金是以每年0.05%的比率缴付托管费，34%是以0.1%的比率，另外还有23.1%是每年缴纳0.08%。
5
QDII基金
QDII基金中有34.8%的基金是每年缴付0.25%的托管费，23.3%是以0.35%的比率，另外还有14.3%是每年缴纳0.30%。
一般来说，股票型，混合型，债券型和QDII基金只有C份额的基金才会收取销售服务费，而货币基金一般不会收取申购费和赎回费，但是会收取一定比率的销售服务费用。总体来说，股票型基金中有约9.3%的基金会收取销售服务费，混合型占比则为23.7%。债券型基金缴纳销售服务费的数量较多，占比为36.8%，尤以短期债券为主，而QDII的则为8.1%。除了货币基金，在其他类型的基金会交付销售服务费的基金中有87.3%是C份额的基金。下表展示了货币型基金具体费率分布占比。
从下表可以看出有43.8%的货币基金会收取0.25%的销售服务费，而也有38.6%的基金是以0.01%的费率来缴纳销售服务费。
看完基金各类费用的介绍，我们对公募基金的费率有了初步的了解。进一步来说，申购费和和赎回费都有前端和后端之分，但总体来说有9成以上的基金的申购费以前端为主，99.5%基金的赎回费以后端为主。同时，我们也会观察到申购费和赎回费都会依据各基金类型，申购金额以及持有的期限来收取不同档次的费用。而随着互联网金融的兴起，第三方基金销售机构如天天基金网和蚂蚁金服等平台都推出了较高的申购费折扣，比如1折。
同时，不管是管理费，托管费还是销售服务费，对于不同类型的基金，各种费率也是有不同的等级，亦会呈现出一定的趋势，比如偏股型基金的费率基本比债券型的要高，主动管理的比被动管理的要高。特别对于偏股型的QDII基金，管理费普遍也比其他偏股类基金要高，大部分是因为整个投资流程还涉及了外部研究或者投资咨询的支持，管理成本相对较高。
「从近两年来看，随着市场竞争激烈，很多基金公司都有降低管理费率的趋势，特别是货币基金。」
公募FOF出来后，出于对稳定性的管理要求，货币基金的配置需求激增，竞争激烈加剧也迫使各家基金公司有下调货基管理费的倾向。
最后，大家也应该清楚的认识到，平常我们所看到的基金净值是已经扣除了管理费，托管费，销售服务费之后的数值，“隐性“的成本已经考虑在内。
「事实上，如若加上这三个费用，再拉长时间长度来看，基金的表现往往比我们实际看到的要好。」
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