入门级基金课程
哈喽，荼蘼来了。
看到最近国内股市表现不错，我才想起来去年买了一套理财学习课程，抓紧拿出来恶补一下，希望能够抓住这个“致富”机会的小尾巴。在19年的时候，入手买了一些股票和基金，总体表现还不错，其中买了某某公司的股票，走狗屎运上涨了50%多，但是入手的比较少，相比较那些入场即亏的韭菜，已经相当知足了。
所以决定，后面要继续学习理财知识，不能让自己辛辛苦苦赚的钱被通货膨胀吞掉。仅以此文总结我的学习内容，不做任何投资建议。
初识基金
1证券市场上基金是指，由一家基金公司收集很多投资者的钱，汇聚到一起，按照一定的规则，进行各种各样的投资以获取收益的一种投资品。
基金按照投资品种分为货币基金、债券基金、股票基金和混合基金。
货币基金即投资国债、公司债、地方政府债和银行定期存款，收益率3%-4%，风险很低。
债券基金即投资国债、公司债、地方政府债和股票，其中债券要达到80%，收益率6%-7%，风险较低。
混合基金既有股票又有债券，分为偏股型、偏债型和平衡型，进可攻，退可守，收益率10%左右，风险较高。
股票基金要有80%投资股票，收益率10-15%甚至更高，相应的风险也最高。
基金按照交易渠道分为场内基金和场外基金。
场外是和基金公司交易，每天只有一个价格；而场内需要有股票账户，直接和买方交易，每天价格一直在波动。
基金按照运作方式分为开放式基金和封闭式基金。
开放式基金规模随着市场供需关系不断变化，封闭式基金规模不变。
基金按照投资方式分为主动型基金和被动型基金。
主动型基金由基金经理进行投资，非常依赖于基金经理的能力，不建议投资；被动性基金又叫指数基金，一般选取特定的股票作为投资对象，试图复制整个市场的平均收益。
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人生三大问：我是谁？我从哪里来？要到哪里去？
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1.我买的是什么？
基金的招募安排确定基金类型，判断风险程度。
2.我的钱交给谁？
基金管理人找到基金公司，上网搜索公司的声誉等；找到基金经理，确定是否有三年以上从业时间。
3.我的钱用在哪？
基金投资了解投资范围，进一步确定风险。
基金的筛选
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货币基金成立3-5年以上比较好，规模越大越好，T+0为即刻清算交割，T+1为隔日交割，最好随取随用；万份收益在1左右，7日年化3%左右。
天天基金网——基金排行——货币基金排行——元起A类——近3年收益率——选择前10家逐一分析成立时间，基金规模，流动性（右下角购买信息）和收益率。
债券基金的五大指标：成立年限3-5年，收益率越高越好，规模越大越好，费率越低越好和基金经理是否频繁更换。
天天基金网——基金筛选——债券型/成立年限＞7年——近3年收益率选择前10家——点击左上角详细信息依据五大指标判断。
混合型基金七大指标：基金规模2-亿，成立时间3年以上，收益率近3年前名，手续费越低越好，基金经理选股择时能力参考从业情况（＞3年）、评分（50分）、星级（三星以上）、管理的基金收益排名（跑赢平均水平），基金经理的更换频率越低越好和基金公司的盈利能力在同类基金公司的前半段且盈利能跑赢沪深。
天天基金网——基金筛选——混合型/基金业绩近3年前名——按照近3年收益排序——详细信息
股票基金七大指标：基金规模2-亿，成立时间3年以上，收益率近3年前名，手续费越低越好，基金经理选股择时能力参考从业情况（＞3年）、评分（50分）、星级（三星以上）、管理的基金收益排名（跑赢平均水平），基金经理的更换频率越低越好和基金公司的盈利能力（跑赢同类平均和市场水平）。
天天基金网——基金筛选——股票型/基金业绩近3年前20名——根据指标判断
打败股神巴菲特的标普
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前面已经说过，基金分为主动型和被动型，主动型是由基金经理进行投资，风险和收益决定于基金经理的能力，被动型的风险和收益由整个市场决定。
被动型基金又称作指数基金，它按照某个规则挑选一篮子股票，经过专业的计算，得到代表这些股票的平均价格，然后反应到市场上，这一类股票的价格水平。其中的成分股一旦不满足要求，便被替换掉。
A股是国内的主要股票市场，A股市场的主要指数有：
上证50指数，由上海证券市场规模最大、流动性最好的50只股票组成，反映了沪市最具市场影响力的龙头企业的整体状况，成立至今收益上涨约%。
沪深指数，由上海、深圳两个交易所中，市值排名前的上市公司组成，是国内影响力最大最重要的指数，成立至今收益上涨约%。
中证指数，沪市和深市市值排名前的上市公司中，前家入围沪深指数，而剩下的家，则组成了中证指数，代表了中国股市中小型上市公司的平均水平，成立至今收益上涨约%。
创业板指数，专门挑选家小型企业，也就是在创业板上市的公司。这些公司，由于规模不够大，盈利也不够多，被主板上市的门槛挡在门外，于是就退而求其次，选择在创业板上市，成立至今收益上涨约%。
红利指数，挑选在上证交易所上市的现金股息率高、分红比较稳定、具有一定规模及流动性的50只股票，是上证A股市场真正的核心优质资产，成立至今收益上涨约%。
美股市场的主要指数有：标普指数，由美国标准普尔公司选定的，代表美国各行业的家上市公司；纳斯达克指数，涵盖了纳斯达克市场上所有的美国和外国公司，是证券市场上非常有影响力的一只指数。
港股市场的主要指数有：恒生指数，诞生于年，是从香港上市公司中，选择50家具有代表的公司股票组成的指数，是香港股市价格非常重要的指标；H股指数，被称作“恒生中国企业指数”或国企指数，它挑选了在香港上市的规模最大的33家大陆企业。
QDII基金又称为合格的境内投资者，简单的理解，就是我们可以用人民币投资海外股票市场。
指数基金的优点
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不受人为因素的影响，保证成分公司的优秀性，只要经济持续向好就有投资价值。
但是指数基金作为投资股票的基金，依然存在风险。
有的指数基金挑选股票时不限制行业，这就是宽基指数基金，盈利较稳，如中证，上证30等；有的指数基金在挑选股票时会要求只投资某个行业，这就是行业指数基金，受行业影响，风险较高，如上证消费80，中证医疗指数和中证白酒指数等。
指数基金还可以分为复制型指数基金，即完全复制目标指数所含的成分股；增强型指数基金，除了复制目标指数外，基金经理还自己加入一些主观投资。
熊市、跟踪误差、基金规模、成立时间都会影响指数基金的收益水平。
选择指数基金
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确定想要的投资指数：建议选择宽基指数。
精选靠谱的基金公司：选择大规模的基金公司非常必要，资金规模超过0亿。
锁定指数基金：跟踪误差率越低越好，基金规模越大越好（代表流动性），成立年限＞3年和费用成本（管理费、托管费、申购费、赎回费）越低越好。
大部分基金的费用在2-3%之间，场内基金管理费和交易费低于场外基金。
天天基金网——点击基金公司——筛选规模超过千亿的基金公司——搜索框输入基金名称——点击基金名称——剔除跟踪非目标指数的基金——查询跟踪误差/基金规模/成立年限/管理费和托管费率汇总到excel后进一步筛选。
指数基金何时买？
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大盘点数，不靠谱，长期来看指数是长期向上的，没有参考标准。
PE（市盈率）=公司净值/净利润，指的是一笔钱投资一只股票多长时间回本。可以初步判断一家公司是贵还是便宜，PE越低越便宜，PE越高越贵。对于PE的界定不同地区不同行业不同，没有可比性，不能作为唯一指标。
PB（市净率）=市值/净资产，体现的是公司的净资产是否被低估。轻资产公司依据知识产权，容易被高估。
指数温度=（PE温度+PB温度）/2，包含了PE和PB两个指标，可以用于指数估值。反应的是在历史中，低于指数当前估值出现的概率，收益率可达10-15%。
计算步骤：理杏仁——点击指数栏目——下拉寻找需要的指数——进入指数页面分别导出PE和PB的CSV数据（10年）——打开excel只保留时间和PE和PB列，整理到一个excel——日期选择升序排列——计算PE温度=
，PB温度=
——计算指数温度=
投资方式
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一次性投资，简单省事，但是买入之后一直跌，想要再低价买入时手里已经没有资金了。
不定期投资，受主观情绪影响较大，心态不稳会影响到决策。
定期定额，定期不定额，都属于定投，可以避免主观情绪影响，实现资金增值，定期不定额属于定投的进阶版。
根据指数温度调整投资多少：
设置定投日期，根据温度进行定投，投资收益投入再利用。
有投资目标时，根据复利计算公式计算每月定投钱数，如用20年的时间得到目标额50万：
没有投资目标时，
1首先确定自己的存量金额：存款-应急金（3-6个月的日常支出，存于货币基金）=总存量资金/20个月=每个月的存量资金
2然后确定每个月的增量资金=每月工资-日常开销-保险支出
3最好确定自己的风险系数：-年龄=风险系数（%）
（1+2）×3=每月投资金额
然后就可以根据指数温度进行定投啦！
例如：
如果在投资过程中，出现一只指数温度低于当前投资指数2度以上，就开始切换指数基金，换投，例如过程如下：
当指数温度高于50度全部卖出后，先把钱存入货币基金，等待温度降下来再次投资。
建议场内定投，手续费要低于场外,并且现在很多券商都可以做到基金万分之三并且免5元限制费用，股票也有免5，例如我现在用的财通证券。
如果感觉全部投资指数基金有点担心风险，可以根据自己的情况进行资产配置，搭配购买债券基金，最简单的就是按照50：50的比例组合，然后每年进行一次动态再平衡，例如一年以后股票类资产和债券类资产比例变为60：40，这时要强行将它们调为50：50。
股票类资产可以再细分为几个不同的指数类型，可同时配置大盘股和小盘股，A股和港股或者选择行业基金，在这部分不再展开。
几点建议
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1.不要认为自己没钱投资，每月小额，时间久了也可以养成大鹅，开源节流才是关键。
2.投资的钱一定要是闲钱，养成记账的习惯。
3.做好长期作战的准备，不要有任何投机心理。
4.懂得止损的同时更要懂得止盈，不要贪心。
5.不懂的不要碰，不要随波逐流，坚持先学习再投资。
6.投资有风险，入市须谨慎。
最后送大家一句股神巴菲特的名言：“别人恐惧我贪婪，别人贪婪我恐惧。”